Pengaruh Anomali Pasar: The Day of The Week Effect dan Week Four Effect Terhadap Return Saham di Bursa Efek Indonesia Periode Januari–Desember 2016 / Alvina Yudonegoro / 23140221 / Pembimbing : M. Budi Widiyo Iryanto

Yudonegoro, Alvina (2018) Pengaruh Anomali Pasar: The Day of The Week Effect dan Week Four Effect Terhadap Return Saham di Bursa Efek Indonesia Periode Januari–Desember 2016 / Alvina Yudonegoro / 23140221 / Pembimbing : M. Budi Widiyo Iryanto. Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Jakarta.

	Text HALAMAN JUDUL.pdf - Published Version Download (1MB)
	Text Bab I PENDAHULUAN.pdf - Published Version Download (687kB)
	Text BAB II KAJIAN PUSTAKA.pdf - Published Version Download (986kB)
	Text BAB III METODE PENELITIAN.pdf - Published Version Download (867kB)
	Text BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN (CLOSED).pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (711kB)
	Text BAB V SUMPULAN DAN SARAN.pdf - Published Version Download (620kB)
	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf - Published Version Download (645kB)
	Text LAMPIRAN.pdf - Published Version Download (950kB)
	Text PERNYATAAN ORIGINALITAS.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (607kB)
	Text RESUME.pdf - Published Version Download (1MB)

Abstract

Anomali pasar adalah suatu kejadian (peristiwa) yang dapat dieksploitasi untuk menghasilkan abnormal return. Pada Juli 2016, Bursa Efek Indonesia menemukan adanya pergerakan anomali pada saham PT Bank Pundi Indonesia Tbk (BEKS) dan PT Bank Maybank Indonesia Tbk (BNII) dibandingkan periode sebelumnya. Didukung fenomena tersebut, penulis tertarik untuk meneliti lebih lanjut fenomena anomali pasar yang biasa mengganggu pasar efisien bentuk lemah, khususnya pengaruh the day of the week effect dan week four effect terhadap return saham di Bursa Efek Indonesia. Teori hipotesis pasar efisien dan anomali pasar merupakan teori yang mendasari penelitian ini. Hipotesis pasar efisien menjelaskan bahwa pasar dikatakan efisien jika harga sekuritas di pasar merupakan cerminan dari semua informasi yang tersedia. Pada pasar modal yang efisien seharusnya tidak terjadi anomali. Anomali pasar merupakan bukti yang menolak atau setidaknya kurang mendukung konsep pasar efisien. Sampel yang digunakanpada penelitian iniadalah harga penutupan harian Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Bursa Efek Indonesia periode Januari–Desember 2016. Metode statistik yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah Paired-Samples T Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terjadi the day of the week effect, khususnya Wednesday effect di Bursa Efek Indonesia dimana rata-rata return hari Rabu menunjukkan perbedaan yang signifikan dibandingkan dengan rata-rata return hari lainnya. Sementara itu, hasil pengujian week four effect di Bursa Efek Indonesia menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan rata-rata return Senin minggu pertama sampai ketiga dengan rata-rata return Senin minggu keempat dan kelima. Dari hasil penelitian ini, dapat disimpulkan bahwa the day of the week effect berpengaruh terhadap return saham sementara week four effect tidak berpengaruh terhadap return saham di Bursa Efek Indonesia periode Januari–Desember 2016. Hasil tersebut membuktikan adanya keberadaan anomali pasar, khususnya the day of the week effect yang dapat memengaruhi return saham di Bursa Efek Indonesia. Sementara itu, week four effect tidak selalu terjadi, khususnya pada periode penelitian ini.

Actions (login required)

View Item