Analisis Pengujian Hipotesis Pasar Efisien Pada Indeks JII, Manufacture, Infrastructure, Mining, dan Miscellaneous di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2015-2020 / Samuel Pratama / 22170228 / Pembimbing: Said Kelana Asnawi

Pratama, Samuel (2021) Analisis Pengujian Hipotesis Pasar Efisien Pada Indeks JII, Manufacture, Infrastructure, Mining, dan Miscellaneous di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2015-2020 / Samuel Pratama / 22170228 / Pembimbing: Said Kelana Asnawi. Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Jakarta.

[img] Text (Halaman Judul)
awal.pdf - Published Version

Download (3MB)
[img] Text (Bab 1 Pendahuluan)
bab 1.pdf - Published Version

Download (2MB)
[img] Text (Bab 2 Kajian Pustaka)
bab 2.pdf - Published Version

Download (2MB)
[img] Text (Bab 3 Metode Penelitian)
bab 3.pdf - Published Version

Download (2MB)
[img] Text (Bab 4 Hasil ANalisis dan Pembahasan)
bab 4.pdf - Published Version
Restricted to Repository staff only

Download (2MB)
[img] Text (Bab 5 Kesimpulan dan Saran)
bab 5.pdf - Published Version

Download (2MB)
[img] Text (Daftar Pustaka)
daftar pustaka.pdf - Published Version

Download (2MB)
[img] Text (Lampiran)
lampiran.pdf - Published Version

Download (3MB)
[img] Text (Pernyataan Originalitas)
original.pdf - Published Version
Restricted to Repository staff only

Download (563kB)
[img] Text (Resume)
Resume.pdf - Published Version

Download (901kB)

Abstract

Zaman yang terus berkembang membuat banyak orang semakin membutuhkan uang, terutama bagi mereka yang hidup di perkotaan. Salah satu cara yang banyak dipilih untuk menambah pemasukan adalah dengan berinvestasi di pasar modal. Berinvestasi di pasar modal masih banyak pro & kontranya, sebab harga-harga saham cenderung tidak stabil. Untuk itu penting untuk meneliti tentang hal yang diduga berpengaruh terhadap return dan meneliti kondisi pasar. Menurut teori Efficient Market Hypothesis, harga-harga pada pasar modal akan mencerminkan semua informasi, sehingga membentuk pola acak (random) dan tidak dapat diprediksi oleh apapun. Maka dari itu penelitian ini akan menguji efisiensi pasar dengan melihat apakah return sebelumnya serta volume perdagangan berpengaruh terhadap return, juga apakah kedua variabel itu dapat saling menguatkan. Objek penelitian ini adalah Indeks JII, Manufacture, Infrastructure, Mining, dan Miscellaneous. Sampel diambil dengan teknik judgement sampling, sampel ini diambil dari situs resmi BEI. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda dengan bantuan SPSS versi 26.0 sebab penelitian ini merupakan penelitian asosiatif kausal. Karena pada 2020 terjadi pandemi, maka analisis regresinya dibagi menjadi dua periode, yakni 2015-2019 sebagai analisis regresi utama, dan 2020 sebagai analisis regresi tambahan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa indeks-indeks yang diteliti adalah tidak efisien, sebab masih banyak variabel yang berpengaruh terhadap return (returnnya dapat diprediksi & tidak acak). Volume perdagangan juga tidak berpengaruh terhadap return pada semua semua indeks kecuali JII. Volume perdagangan juga tidak terbukti mampu menguatkan pengaruh return satu hari sebelumnya terhadap return hari ini. Pada periode tambahan (2020) ada sedikit perubahan pengaruh return sebelumnya dan volume perdagangan terhadap return hari ini. Kesimpulannya pengaruh return sebelumnya dan volume perdagangan terhadap return pada setiap indeksnya berbeda-beda, investor dapat memperhatikan secara rinci untuk setiap indeksnya dalam berinvestasi, namun secara keseluruhan return sebelumnya berpengaruh dan volume perdagangan tidak berpengaruh terhadap return hari ini sehingga hal tersebut menunjukkan bahwa pasarnya tidak efisien selama periode penelitian.

Item Type: Other
Uncontrolled Keywords: Pasar Modal; Saham; Investasi
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > Financial Management > Cost Analysis and Control
H Social Sciences > HJ Public Finance
H Social Sciences > HJ Public Finance > Investments
H Social Sciences > HJ Public Finance > Stock Exchanges
Depositing User: bambang bonk jatmiko
Date Deposited: 24 Jan 2022 08:38
Last Modified: 24 Jan 2022 08:38
URI: http://eprints.kwikkiangie.ac.id/id/eprint/2954

Actions (login required)

View Item View Item