Analisis Pengujian Hipotesis Pasar Efisien Pada Indeks LQ45, Finance, Consumer dan Property Periode 2015-2020 di Bursa Efek Indonesia / Hans Christian Wigono Santosa Kurniawan / 22170127 / Pembimbing: Said Kelana Asnawi

Kurniawan, Hans Christian Wigono Santosa (2021) Analisis Pengujian Hipotesis Pasar Efisien Pada Indeks LQ45, Finance, Consumer dan Property Periode 2015-2020 di Bursa Efek Indonesia / Hans Christian Wigono Santosa Kurniawan / 22170127 / Pembimbing: Said Kelana Asnawi. Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Jakarta.

	Text awal.pdf Download (1MB)
	Text bab 1.pdf Download (1MB)
	Text bab 2.pdf Download (1MB)
	Text bab 3.pdf Download (1MB)
	Text bab 4.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)
	Text bab 5.pdf Download (1MB)
	Text daftar pustaka.pdf Download (1MB)
	Text lampiran.pdf Download (2MB)
	Text original.pdf Restricted to Repository staff only Download (549kB)
	Text resume.pdf Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini menggunakan indeks yang ada pada Bursa Efek Indonesia (BEI) yaitu LQ45, Finance, Consumer dan Property pada periode Januari 2015 sampai dengan Desember 2020. Sebagai investor yang berinvestasi pada pasar modal di Bursa Efek Indonesia tentunya ingin mendapatkan return yang maksimal untuk mendapatkan keuntungan. Dalam pasar modal harga cenderung mengalami pergerakan yang tidak stabil, sehingga dapat mempengaruhi Return yang di inginkan. Pada penelitian ini bertujuan untuk melihat apakah volume perdagangan dan Return satu hari sebelumnya mempengaruhi Return hari ini. Teori yang mendasari dalam penelitian ini yaitu Efficient Market Hypothesis, yang di mana harga-harga pada pasar modal akan mencerminkan informasi. Sehingga membentuk pola acak (random) dan tidak dapat diprediksi oleh apapun. Maka dari itu penelitian ini akan menguji efisiensi pasar dengan melihat apakah Return sebelumnya dan volume perdagangan berpengaruh terhadap Return hari ini, serta apakah Return dan volume perdagangan (nilai) dapat memoderasi. Objek penelitian yang digunakan pada penelitian adalah Return dan volume perdagangan (nilai) dari indeks LQ45, Finance, Consumer dan Property. Sampel diambil dengan metode judgement sampling, sampel ini diambil dari situs resmi BEI. Metode Penelitian yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda dengan bantuan SPSS versi 26.0. Pada 2020 terjadi pandemi Covid-19, maka regresinya dibagi menjadi dua periode, yakni 2015-2019 sebagai regresi utama dan periode 2020 sebagai regresi tambahan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa indeks-indeks yang diteliti adalah tidak efisien, sebab masih banyak variabel yang berpengaruh terhadap Return (dapat diprediksi & tidak acak). Volume perdagangan juga berpengaruh terhadap Return pada semua semua indeks kecuali Consumer. Volume perdagangan juga tidak memoderasi pengaruh Return satu hari sebelumnya terhadap Return hari ini. Pada periode 2020 ada sedikit perubahan pengaruh Return sebelumnya dan volume perdagangan terhadap Return hari ini. Kesimpulan dalam penelitian ini adalah pengaruh variabel bebas terhadap terikat berbeda-beda pada setiap indeksnya, investor dapat memperhatikan secara rinci untuk setiap indeksnya dalam berinvestasi, namun secara keseluruhan Return sebelumnya berpengaruh dan volume perdagangan tidak berpengaruh terhadap Return hari ini.

Actions (login required)

View Item