Analisis Pengaruh Rasio Profitabilitas, Rasio Leverage dan Price to Book Value ( PBV ) terhadap Harga Saham Perusahaan Industri Tambang yang Terdaftar di BEI Periode 2009 – 2014 pada Saat Sebelum dan Sesudah Krisis Global / Cindy Charista Halim / 38120206 / Pembimbing : Ari Hadi Prasetyo

Halim, Cindy Charista (2016) Analisis Pengaruh Rasio Profitabilitas, Rasio Leverage dan Price to Book Value ( PBV ) terhadap Harga Saham Perusahaan Industri Tambang yang Terdaftar di BEI Periode 2009 – 2014 pada Saat Sebelum dan Sesudah Krisis Global / Cindy Charista Halim / 38120206 / Pembimbing : Ari Hadi Prasetyo. Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Jakarta.

	Text (HALAMAN JUDUL) awal.pdf - Published Version Download (1MB)
	Text (BAB I PENDAHULUAN) bab1.pdf - Published Version Download (575kB)
	Text (BAB II KAJIAN PUSTAKA) bab2.pdf - Published Version Download (942kB)
	Text (BAB III METODE PENELITIAN) bab3.pdf - Published Version Download (732kB)
	Text (BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN) bab4.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (605kB)
	Text (BAB V SIMPULAN DAN SARAN) bab5.pdf - Published Version Download (444kB)
	Text (DAFTAR PUSTAKA) daftar pustaka.pdf - Published Version Download (566kB)
	Text (LAMPIRAN) lampiran.pdf - Published Version Download (1MB)
	Text (PERNYATAAN ORIGINALITAS) Original.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (665kB)
	Text (RESUME) resume.pdf - Published Version Download (1MB)

Abstract

Saham merupakan salah satu alat berinvestasi. Dalam menentukan keputusan investasi, investor perlu mempertimbangkan beberapa faktor yang diperkirakan akan mempengaruhi harga saham. Harga saham perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI (2009-2014) mengalami fluktuasi yang cenderung turun, hal ini diperkirakan terjadi karena krisis ekonomi global Eropa dan pengaruh rasio keuangan. Penelitian ini bertujuan untuk mengamati pengaruh rasio profitabilitas, rasio leverage serta Price to Book Value ( PBV ) terhadap harga saham serta perbedaan harga saham saat sebelum dan sesudah krisis global. Dalam studi ini, teori yang menjadi dasar studi merupakan signalling theory. Signalling theory merupakan suatu proses pemilihan informasi yang akan diberikan dan penafsiran dari informasi yang diterima. Rasio keuangan yang tercermin dari laporan keuangan dan informasi harga saham akan menjadi sinyal yang akan ditafsirkan pasar menjadi good news ataupun bad news. Dalam penelitian ini, hipotesis yang diajukan adalah ROE, EPS, dan PBV berpengaruh positif terhadap harga saham dan DER berpengaruh negatif terhadap harga saham. Sedangkan, rata- rata harga saham sesudah krisis lebih rendah dibandingkan rata- rata harga saham sebelum krisis. Penelitian ini dilakukan dengan pengujian hipotesis pada 22 perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (2009–2014). Penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling dan dokumentasi data sekunder. Penelitian ini menguji pengaruh rasio keuangan terhadap harga saham serta mencari pengaruh krisis global terhadap harga saham. Pengujian tersebut menggunakan uji pooling , statistik deskriptif, analisis regresi berganda, uji asumsi klasik, uji koefisien determinasi, uji F, uji t, disertai dengan uji beda berpasangan. Berdasarkan hasil uji pooling dan asumsi klasik (α=5%), data sampel dapat digabungkan dan layak diuji. Selanjutnya, berdasarkan uji F (α=5%), model tersebut dapat dikatakan layak. Berdasarkan uji t (α=5%), EPS dan PBV memiliki nilai sig. lebih kecil dari 5% sehingga terbukti berpengaruh signifikan terhadap harga saham. Sementara ROE dan DER memiliki nilai sig. lebih besar dari 5% sehingga tidak terbukti berpengaruh signifikan terhadap harga saham. Berdasarkan uji beda rata- rata berpasangan (α=5%), rata-rata harga saham pasca-krisis juga terbukti lebih rendah dibandingkan rata-rata harga saham pra-krisis dengan nilai sig. lebih kecil dari 5%. Berdasarkan hasil penelitian ini dapat ditarik kesimpulan bahwa rasio DER dan ROE tidak terbukti berpengaruh signifikan terhadap harga saham. Sementara, EPS dan PBV terbukti berpengaruh signifikan terhadap harga saham. Harga saham pascakrisis juga terbukti secara signifikan lebih rendah dibanding harga saham pra-krisis global. Dalam penelitian selanjutnya, peneliti dapat menggunakan rasio keuangan atau faktor makro lain sebagai variabel independen.

Actions (login required)

View Item