Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Kinerja Saham Yang Diukur Dengan Indikator Volume PerdaganganSaham, Return Saham, dan Abnormal Return Saham (Studi Kasus pada Perusahaan-Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Melakukan Stock Split DalamPeriode 2012 – 2016) / Jafreno Wili Karim / 22140046 / Pembimbing : M. Budi Widiyo Iryanto

Karim, Jafreno Wili (2018) Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Kinerja Saham Yang Diukur Dengan Indikator Volume PerdaganganSaham, Return Saham, dan Abnormal Return Saham (Studi Kasus pada Perusahaan-Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Melakukan Stock Split DalamPeriode 2012 – 2016) / Jafreno Wili Karim / 22140046 / Pembimbing : M. Budi Widiyo Iryanto. Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Jakarta.

	Text HALAMAN JUDUL.pdf - Published Version Download (2MB)
	Text Bab I PENDAHULUAN.pdf - Published Version Download (1MB)
	Text BAB II KAJIAN PUSTAKA.pdf - Published Version Download (1MB)
	Text BAB III METODE PENELITIAN.pdf - Published Version Download (1MB)
	Text BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN (CLOSED).pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (1MB)
	Text BAB V SIMPULAN DAN SARAN.pdf - Published Version Download (973kB)
	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf - Published Version Download (1MB)
	Text LAMPIRAN.pdf - Published Version Download (2MB)
	Text PERNYATAAN ORIGINALITAS.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (890kB)
	Text RESUME.pdf - Published Version Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk meneliti pengaruh aktivitas pemecahan saham perusahaan terhadap kinerja saham yang diukur dengan menggunakan indikator volume perdagangan saham, return saham, dan abnormal return saham. Dalam penelitian ini peneliti menggunakan unit data analisis perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan melakukan pemecahan saham dalam periode 2012 – 2016. Teori yang mendasari penelitian ini adalah signaling theory, trading range theory, dan efficient market hypothesis. Signaling theory menyatakan bahwa aktivitas pemecahan saham dapat mengirimkan sinyal-sinyal tertentu kepada publik, jika perusahaan memiliki kondisi fundamental yang baik dan public melihat bahwa prospek perusahaan kedepan baik, praktisi pasar akan menangkap hal ini sebagai sinyal baik, begitu juga sebaliknya jika perusahaan memiliki kondisi fundamental yang kurang baik dan public melihat bahwa prospek perusahaan kedepan kurangbaik, praktisi pasar akan menangkap hal ini sebagai sinyal buruk. Teori ini digunakan untuk melihat apakah volume perdagangan saham dan return saham meningkat bagi perusahaan dengan sinyal tertentu. Trading range theory menyatakan bahwa perusahaan yang melakukan stock split maupun reverse split bertujuan untuk mengembalikan harga saham pada rentang harga yang optimal. Teori ini digunakan untuk melihat apakah volume perdagangan saham dan return saham meningkat dan menarik praktisi pasar untuk bertransaksi setelah perusahaan melakukan pemecahan saham dan telah menurunkan harga perlembar saham kerentang optimal. Efficient market hypothesis menyatakan bahwa terdapat tiga jenis efisiensi pasar, tingkat lemah, semi-kuat, dan kuat. Teori ini digunakan untuk melihat apakah praktisi pasar mampu memperoleh abnormal return setelah adanya aktivitas pemecahan saham. Sampel penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang dalam periode 2012-2016 melakukan stock split .Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling, dimana sampel dipilih dengan cermat, relevan, dan memilih subyek berdasarkan criteria spesifik yang ditetapkan peneliti agar data sesuai dengan penelitian yang dirancang. Teknik analisis data untuk menguji masing-masing variable menggunakan software IBM SPSS versi 23 dengan langkah melakukan pengujian normalitas dengan uji K-S, dan melakukan uji bedadua rata-rata. Penelitian ini menghasilkan temuan bahwa pemecahan saham menyebabkan peningkatan yang tidak signifikan terhadap volume perdagangan saham, namun menyebabkan penurunan yang signifikan untuk return dan abnormal return saham. Berdasarkan penelitian ini, penulis menyimpulkan bahwa hipotesis yang diajukan penulis ditolak.

Actions (login required)

View Item