Analisis Perbandingan Kinerja Reksa Dana Saham dan Reksa Dana Campuran Menggunakan Metode Sharpe, Treynor, Jensen, Information, dan Sortino Ratio pada Periode 2021-2023 / Nathanael Sutjipto / 27200041 / Pembimbing: Bonnie Mindosa

Sutjipto, Nathanael (2024) Analisis Perbandingan Kinerja Reksa Dana Saham dan Reksa Dana Campuran Menggunakan Metode Sharpe, Treynor, Jensen, Information, dan Sortino Ratio pada Periode 2021-2023 / Nathanael Sutjipto / 27200041 / Pembimbing: Bonnie Mindosa. Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Jakarta.

	Text HALAMAN JUDUL.pdf - Published Version Download (2MB)
	Text Bab I PENDAHULUAN.pdf - Published Version Download (927kB)
	Text BAB II KAJIAN PUSTAKA.pdf - Published Version Download (997kB)
	Text BAB III METODE PENELITIAN.pdf - Published Version Download (994kB)
	Text BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN (CLOSED).pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (1MB)
	Text BAB V SIMPULAN DAN SARAN.pdf - Published Version Download (642kB)
	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf - Published Version Download (801kB)
	Text LAMPIRAN.pdf - Published Version Download (9MB)
	Text PERNYATAAN ORIGINALITAS.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (374kB)
	Text RESUME.pdf - Published Version Download (2MB)

Abstract

Pada tahun 2021, terjadi pertumbuhan yang signifikan dari jumlah investor pasar modal, terutama investor reksa dana. Oleh karena itu, penting bagi investor untuk melakukan seleksi dengan cermat ketika memilih jenis reksa dana yang tepat berdasarkan kinerjanya. Jenis reksa dana dengan tingkat pengembalian tertinggi di antara jenis reksa dana lainnya adalah reksa dana saham dan campuran, dan yang dikatakan memiliki kinerja tertinggi adalah jenis reksa dana saham, akan tetapi beberapa penelitian menunjukkan bahwa kinerja reksa dana saham tidak lebih baik daripada reksa dana campuran. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan kinerja dari kedua jenis reksa dana tersebut dan mengetahui kinerja dari reksa dana mana yang lebih baik menggunakan beberapa metode pengukuran. Teori dan konsep yang digunakan meliputi definisi dari reksa dana dan jenisnya, risiko dan return, dan risk-adjusted return. Metode pengukuran yang digunakan merupakan risk-adjusted return, yaitu rasio Sharpe, Treynor, Jensen’s Alpha, Information, dan Sortino. Rasio-rasio ini mengukur kinerja dari suatu portofolio, yang dalam penelitian ini adalah reksa dana saham dan campuran. Data yang digunakan dalam penelitian ini bersumber dari data statistik NAB reksa dana yang dipublikasikan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK), data IHSG dari website Yahoo Finance sebagai benchmark pasar, dan data BI-rate dari website Bank Indonesia sebagai benchmark tingkat pengembalian bebas risiko. Penelitian ini merupakan studi kasus yang menganalisis kinerja dari reksa dana saham dan campuran. Analisis dimulai dengan mengukur kinerja reksa dana saham dan campuran, menghitung kinerja portofolio reksa dana saham dan campuran dengan menggunakan metode pengukuran Sharpe, Treynor, Jensen’s Alpha, Information, dan Sortino ratio, selanjutnya membandingkan kinerja reksa dana saham dan campuran. Berdasarkan hasil penelitian ini, kinerja reksa dana saham dianggap lebih baik daripada reksa dana campuran menurut nilai Sharpe, Treynor dan Sortino ratio. Sedangkan kinerja reksa dana campuran dianggap lebih baik daripada reksa dana saham menurut nilai Jensen’s Alpha dan Information ratio. Kinerja reksa dana saham dan campuran yang diukur menggunakan kelima rasio tersebut menunjukkan nilai yang negatif. Penelitian ini menyimpulkan bahwa kinerja reksa dana campuran lebih baik dibandingkan reksa dana saham berdasarkan lebih banyaknya produk reksa dana campuran yang menghasilkan tingkat pengembalian yang positif dan outperform terhadap IHSG. Sementara itu, kinerja reksa dana saham dianggap lebih baik menggunakan Sharpe, Treynor, dan Sortino ratio. Sedangkan kinerja reksa dana campuran dianggap lebih baik menggunakan Jensen dan Information ratio. Akan tetapi, baik reksa dana saham maupun campuran menunjukkan nilai yang negatif di setiap rasio yang diukur setiap tahunnya.

Actions (login required)

View Item