Pengaruh The Day of The Week Effect dan Week Four Effect Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Yang Tergabung Dalam Kelompok Indeks Lq 45 Di Bursa Efek Indonesia Periode Januari - Desember 2017 / Renaldo Ignatius / 23150357 / Pembimbing : Martha Ayerza Esra

Ignatius, Renaldo (2019) Pengaruh The Day of The Week Effect dan Week Four Effect Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Yang Tergabung Dalam Kelompok Indeks Lq 45 Di Bursa Efek Indonesia Periode Januari - Desember 2017 / Renaldo Ignatius / 23150357 / Pembimbing : Martha Ayerza Esra. Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Jakarta.

[img] Text
COVER.docx - Accepted Version

Download (66kB)
[img] Text
SCAN PENGESAHAN.docx - Accepted Version

Download (217kB)
[img] Text
ABSTRAK (BAHASA INDONESIA).docx - Accepted Version

Download (14kB)
[img] Text
ABSTRACT (BAHASA INGGRIS).docx - Accepted Version

Download (13kB)
[img] Text
KATA PENGANTAR.docx - Accepted Version

Download (14kB)
[img] Text
DAFTAR ISI.docx - Accepted Version

Download (14kB)
[img] Text
BAB 1.docx - Accepted Version

Download (26kB)
[img] Text
BAB 2.docx - Accepted Version

Download (99kB)
[img] Text
BAB 3.docx - Accepted Version
Restricted to Repository staff only

Download (27kB)
[img] Text
BAB 4.docx - Accepted Version
Restricted to Repository staff only

Download (38kB)
[img] Text
BAB 5.docx - Accepted Version

Download (19kB)
[img] Text
DAFTAR PUSTAKA.docx - Accepted Version

Download (16kB)
[img] Text
LAMPIRAN.docx - Accepted Version
Restricted to Repository staff only

Download (157kB)
[img] Text
SCAN ORIGINALITAS.docx - Accepted Version
Restricted to Repository staff only

Download (343kB)

Abstract

Fokus penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh dari fenomena The Day of The Week Effect dan Week Four Effect terhadap return saham di Bursa Efek Indonesia. Dengan adanya fenomena The Day of The Week Effect dan Week Four Effect, maka akan mempengaruhi tingkat return yang diperoleh bagi investor yang memanfaatkan informasi dari pola anomali tersebut dan dapat memprediksinya. Penelitian ini didasari oleh teori Efficient Market Hypotesis dan Random Walk yang mendukung kondisi pasar yang efisien. Menurut kedua teori tersebut, kondisi pasar modal yang efisien adalah dimana pola pergerakan harga saham seharusnya bergerak secara acak dan tidak dapat diprediksi. Oleh karena itu penelitian ini bertujuan untuk menguji validitas dari anomali yang bertentangan dengan kondisi pasar efisien. Teori Behavioral Finance digunakan untuk membahas faktor yang menyebabkan fenomena ini dari sudut pandang psikologis investor. Objek Penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar sebagai anggota indeks LQ 45 di Bursa Efek Indonesia periode Januari – Desember 2017. Berdasarkan metode purposive sampling dengan mempertimbangkan kriteria tertentu yang ditentukan oleh peneliti, diperoleh 36 perusahaan yang digunakan sebagai sampel dalam penelitian ini. Teknik analisis data yang digunakan untuk meneliti masing – masing variabel dan hipotesis menggunakan Uji Kruskal Wallis dan Uji Wilcoxon Test melalui software SPSS versi 23. Pengujian tersebut dilakukan untuk mengetahui perbedaan return untuk setiap hari perdagangan. Hasil penelitian menemukan bahwa fenomena The Day of The Week Effect dan Week Four Effect berpengaruh terhadap return saham indeks LQ 45 di Bursa Efek Indonesia. Kesimpulan yang dapat diambil dari hasil penelitian ini adalah bahwa kondisi pasar modal Indonesia, khususnya indeks LQ 45 menunjukkan anomali yang mendukung kondisi pasar modal tidak efisien. Dimana terdapat fenomena The Day of The Week Effect yang menyebabkan perbedaan yang signifikan untuk return masing-masing hari perdagangan dalam satu minggu dan terdapat fenomena Week Four Effect yang menyebabkan return negatif hari Senin terkonsentrasi pada minggu keempat dan kelima setiap bulannya. Oleh karena itu investor dapat memanfaatkan informasi dari fenomena ini sebagai bagian dari rencana dan strategi dalam berinvestasi untuk mengoptimalkan return

Item Type: Other
Uncontrolled Keywords: Saham; Bursa Efek Indonesia; LQ 45
Subjects: H Social Sciences > HG Finance
H Social Sciences > HJ Public Finance
H Social Sciences > HN Social history and conditions. Social problems. Social reform
Depositing User: mahmud moed mahmud
Date Deposited: 23 Jun 2020 04:53
Last Modified: 23 Jun 2020 04:53
URI: http://eprints.kwikkiangie.ac.id/id/eprint/210

Actions (login required)

View Item View Item