Analisis January Effect pada Return Saham dan Volume Perdagangan pada Perusahaan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Sektor Property, Real Estate dan Building Construction Periode Tahun 2014-2018 / Ignatius Keefe / 24150062 / Pembimbing : M. Budi Widiyo Iryanto

Keefe, Ignatius (2019) Analisis January Effect pada Return Saham dan Volume Perdagangan pada Perusahaan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Sektor Property, Real Estate dan Building Construction Periode Tahun 2014-2018 / Ignatius Keefe / 24150062 / Pembimbing : M. Budi Widiyo Iryanto. Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Jakarta.

	Text COVER KEEFE.docx - Accepted Version Download (29kB)
Preview	Image LEMBAR PENGESAHAN.jpg - Accepted Version Download (57kB) | Preview
	Text ABSTRAK KEEFE.docx - Accepted Version Download (15kB)
	Text ABSTRACT KEEFE.docx - Accepted Version Download (12kB)
	Text KATA PENGANTAR KEEFE.docx - Accepted Version Download (14kB)
	Text DAFTAR ISI KEEFE.docx - Accepted Version Download (15kB)
	Text BAB I KEEFE FINAL.docx - Accepted Version Download (36kB)
	Text BAB II KEEFE FINAL.docx - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (66kB)
	Text BAB III KEEFE FINAL.docx - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (21kB)
	Text BAB IV KEEFE FINAL.docx - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (85kB)
	Text BAB V KEEFE FINAL.docx - Accepted Version Download (14kB)
	Text DAFTAR PUSTAKA KEEFE.docx - Accepted Version Download (19kB)
	Text LAMPIRAN KEEFE.docx - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (58kB)
	Image LEMBAR ORIGINALITAS.jpg - Accepted Version Restricted to Repository staff only Download (93kB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk meneliti keberadaan fenomena January Effect pada perusahaan sektor properti, perumahan dan konstruksi bangunan di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2014-2018 didasari oleh masalah penelitian berupa adanya indikasi kecenderungan rata-rata return saham dan volume perdagaangan Januari yang tinggi dibanding bulan lainnya. Teori yang mendasari penelitian ini adalah teori hipotesis pasar efisien dan teori anomali (dijelaskan dengan teori perilaku keuangan). Teori pasar efisien menyatakan bahwa harga yang tercermin di pasar merupakan harga sesungguhnya sehingga tidak memungkinkan bagi investor untuk mendapat return tidak wajar namun pada penelitian-penelitian tentang pasar modal, banyak ditemukan anomali dimana investor bisa mendapat return tidak wajar yang bertentangan dengan teori pasar efisien. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini meliputi 40 perusahaan yang terdaftar pada sektor properti, perumahan dan konstruksi bangunan di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2014-2018 dimana sampel dipilih menggunakan metode purposive sampling yaitu teknik pengambilan sampel dengan mempertimbangkan kriteria-kriteria tertentu. Variabel return saham dan volume perdagangan akan dikategorikan menjadi dua yaitu Januari dan Non Januari. Teknik analisis data untuk menguji masing-masing variabel dan pengujian hipotesis melalui Uji Wilcoxon melalui SPSS Versi 25. Hasil penelitian dengan menggunakan signifikansi (α) 5% menunjukan bahwa terdapat perbedaan signifikan antara return Januari dan Non Januari pada tahun 2014 dan 2015 serta terdapat perbedaan signifikan antara volume perdagangan Januari dan Non Januari pada tahun 2015. Berdasarkan penelitian ini, peneliti menyimpulkan bahwa fenomena January Effect tidak selalu terjadi di Bursa Efek Indonesia (BEI) namun hanya pada kondisi tertentu

Actions (login required)

View Item